Новата Велика депресия

Засилва се "най-голяма криза от Втората Св. война" - коментират едни, "най-голямата от Голямата депресия насам" - коментира Сорос.

Какво стои зад кризата

Някои моненти:

Пари ли са изобщо парите в евро-американския свят днес? Европейската банка и Федералния резерв раздадоха на банките милиарди и то невъзвръщаеми, за да удържат срива на банковата система, но тя продължава да се срива. Действителни пари ли си прехвърлят банките?

Да излезем от рамките на финансовия жаргон. Някои факти:

- От десетилетия американския Федерален резерв (който е частна еврейска банка, а не държавна институция) печата долари в огромни количества без покритие. Курсът на долара се поддържа изкуствено от десетилетия с неикономически (с чисто политически) средства.

- Допреди 2-3 години реалното покритие (стойност) на 1 долар беше ... 4 цента, според независими анализи. Днес покритието му е още по-малко. Към този обезценен долар е обвързана цялата финансова система на евро-американския свят.

- По-рано банките си прехвърляха обезценени хартийки без покритие.

- Днес парите в тази евро-американска система дори нямат материален носител - вече не са и книжни банкноти. Днес те са виртуални цифри в електронната система на банките.

Дали по този начин Европейската банка и Федералния резерв не могат да раздадат на банките не 100 млрд. евро и 24 млрд. долара, а и ... 10 пъти повече? На една сватба един циганин обещал на младоженците каруца с кон, каквато изобщо нямал... Реални пари ли се разиграват между банките? Всеки да си отговори сам.

С днешната криза всъщност се обяснява закономерното изчерпване на ресурса на спекулативната еврейска икономика на евро-американския свят и фиктивната й финансова система. Този срив се засилва от конкуренцията на независимите икономики по-света, които работят на реални начала. Това стои всъщност зад днешната криза и не е необходимо човек да е финансист, за да го види.

Сградата на Федералния резерв във Вашингтон

Предисторията

През последните месеци в САЩ настъпи финансов срив, след като много американци вече не могат да изплащат ипотеките на жилищата си. Банки гиганти като "Мерил линч" изгубиха милиарди. Вълната на кризата заля и Европа. Европейската банка отпусна 100 милиарда евро, за да спаси банките, американският Федерален резерв добави още 24 млрд. долара, но въпреки това краят не се вижда.

Мерил Линч отчете 7.9 млрд. долара загуби заради ипотечната криза  - 25.11.2007

Срив на Уолстрийт broker.bg, 24.10.2007 Американските акции се сринаха, а Dow Jones се понижи с 150 пункта, след като се появиха новини, че Merrill Lynch е отписала около 7.9 млрд. долара вземания. Допълнително влияние на пазара оказаха и намаляващите продажби на съществуващи жилища.

Грийнспан и Сорос: Задават се още лоши новини за САЩ

EXPERT.BG, 06.11.2007

Бившият председател на Федералния резерв на САЩ Алън Грийнспан и милиардерът инвеститор Джордж Сорос предупредиха, че ще идват още лоши новини за американската икономика,

Алън Грийнспан

защото тепърва ще се усети истинският ефект от срива на имотния пазар. Грийнспан заяви, че растящият брой непродадени жилища носят риск за икономиката и финансовите пазари и че той лично не знае колко бързо ще може да бъде превъзмогнат проблемът, пише в. "Дневник". Кризата с рисковите ипотеки продължава да бушува на финансовите пазари, донесе милиарди долари загуби."Тепърва започваме да виждаме колко трудно е на собствениците да си изплащат ипотеките. Спирането на плащанията ще се увеличава през тази и следващата година", посочи Грос.

Американската икономика е на прага на много сериозни корекции

EXPERT.BG, 06.11.2007

Дьорд Шорош е издирван за финансови измами от Русия до Аржентина

Крупният американски финансист и филантроп Джордж Сорос заяви, че икономиката на САЩ се намира на „прага на много сериозни корекции". Той каза: Взехме огромни заеми и сега ще ни се наложи да платим сметките. На въпрос дали икономическият спад в САЩ е неизбежен, Сорос отговори: Смятам, че ни чака спад и това ще е по-дълбок спад отколкото предвижда Бен Бернанке (шефа на американския Федерален резерв, централната банка на САЩ). Осведомителните агенции припомнят, че през 1992 г. проведената

от него спекулативна атака срещу английската лира му донесе един милиард долара и предизвика излизането на британската валута от европейския обменен механизъм.

Ипотечната криза ще се задълбочи

Кредитната криза според Goldman Sachs ще се влоши

Money.bg, 14.11.2007

Единствената голяма фирма на Уолстрийт, която избягна огромните загуби от кредитната криза, Goldman Sachs счита, че хаосът на американския ипотечен пазар ще продължава да се влошава.

Рекорден брой американци започнаха да пресрочват ипотеките си.

Очаква се, че през следващите две години над 3 млн. американци ще се сблъскат с увеличения на сметките си за ипотечни плащания, след като първоначалните ниски и „примамващи" лихви дадат място на реалните високи лихви. Цените на жилищата падат, ипотечните компании намаляват броя на предлаганите жилищни кредити, индустриалците се боят от по-нататъшни покачвания на фалитите.

Оказа се, че събитията от август са изненадали всички. „Не виждахме как кризата на вторичните ипотеки може да се пренесе през пазарите по света.

Goldman Sachs: Кредитната криза в САЩ не спира

"Класа", 14.11.2007 Хаосът на американския ипотечен пазар ще продължава да се влошава, смятат от американската инвестиционна банка Goldman Sachs. Според Лойд Бланкфайн, изпълнителен директор на Goldman, стойността от ценните книжа, подкрепени с ипотеки, ще пада. Черната прогноза бе направена на конференция в Манхатън, свикана от инвестиционната банка Merrill Lynch по повод на ипотечната криза в

Щатите. Последствията от кризата в САЩ стават все по-осезаеми, коментира британският The Independent. Облигационните продукти като ценни книжа, обезпечени с ипотеки и дългови облигации, загубиха цената си от началото на кризата през лятото, когато рекорден брой американци спряха да плащат ипотеките си. Много от тези финансови продукти сега на практика са непродаваеми.

ПРЕДИСТОРИЯТА

ЕЦБ измъква банките от кредитен шок със 100 млрд. евро

10 август 2007

Мнозина анализатори определиха събитията като европейския финансов 11 септември

След шестмесечeн тътен кризата с необслужваните американски ипотечни кредити избухна с пълна сила и в Европа и принуди Европейската централна банка да извърши спасителна намеса с безпрецедентните близо 100 млрд. евро. Нанесен е сериозен удар по доверието в банковата система, както и на доверието между самите банки заради растящи съмнения, че другият крие с колко рискови кредити се е натоварил, обясни високопоставен български финансист, пожелал анонимност. В опит да укроти паниката Европейската централна банка

отговори с категорична намеса и изсипа на пазара за краткосрочно кредитиране "неограничен ресурс" при преференциална лихва от 4 процента. Веднага 49 банки взеха невижданите досега 94.8 млрд. евро (130.2 млрд. долара).

Подобно нещо ЕЦБ направи в драматичните часове на 12 септември 2001 г., но в доста по-скромен размер от 69.3 млрд. евро.

Малко по-късно американският Федерален резерв добави още 24 млрд. долара в краткосрочни резерви за банковата система - най-голямата намеса на централната банка на САЩ в страната от април насам.

Шокът в кредитния сектор повлече надолу и борсите, и валутните пазари от Русия до Бразилия.

"Лошата страна на намесата на Европейската централна банка е, че хората започват да се съмняват дали пък има нещо още по-страшно, за което тя знае, но не и те", обяснява Бари Моран от Бенк ъф Айлънд в Дъблин.

Негови колеги допълват пред "Блумбърг", че има и още по-зловещ сценарий - нито ЕЦБ, нито Федералният резерв да са наясно с размера на бедствието.

"Никой не иска да отпуска заеми, всеки се грижи първо за безопасността си", каза Карен Бирцлер, валутен брокер от банка HVB в Мюнхен.

Петя Димитрова, изпълнителен директор и прокурист на Пощенска банка, каза, че от кризата ще има последици на макрониво, но не и пряко върху България. За тези американските ипотеки беше ясно, че са рискови, докато нашите не са, допълни тя.

Кредитно цунами идва към Европа

26.09.2007

За да се отговори на въпроса докъде ще доведе сривът на ипотечния пазар в Америка, трябва да се проследи откъде започна всичко.
Голяма част от американците живеят назаем.

Те постоянно изплащат къщи, по няколко автомобила наведнъж, обзавеждане и други придобивки, с които рекламите по телевизията постоянно ги бомбардират.

Бумът в строителството изсипа милиарди в джобовете на кредитори, брокери на недвижими имоти и инвеститори. Тези жилища трябваше да бъдат продадени. И затова бяха раздадени купища ипотечни заеми на хора. Бяха дадени заеми с плаващи лихви, опции за различни схеми на плащане и с мъгляви условия.

Като при всеки бум обаче настъпва и моментът на насищане.
И цените на имотите тръгнаха надолу. Банките и кредитодателите започнаха да вдигат лихвите, за да не са на загуба от по-ниските цени.

В същото време много от бъдещите собственици на жилища, които не са си прочели внимателно договорите за заем, се озоваха в графата на "лошите" платци. Причината е, че лихвата им е била фиксирана само в първите 2-3 години. След това обаче тръгва рязко нагоре и те не могат да обслужват месечните си вноски по ипотеките.

Те започват изтощителна битка с банките за спасяване на имота. Много американци се опитват да предоговарят заемите, по които се трупат и глоби при просрочване на плащанията. Който не успя, видя как къщата му с градинка и басейн - мечтата на всеки американец - отива за продан.

За да спре безконтролно предоставяне на заеми Федералния резерв вдигна през последните 2-3 години на няколко пъти основния лихвен процент. Банките също вдигнаха лихвите по кредитите, като най-високи станаха те по високорисковите кредити.

Всичко това доведе до спукване на "балона". Според Центъра за отговорно кредитиране в САЩ,2,2 милиона рискови ипотеки от последните години са рухнали или ще рухнат всеки момент. През 2005-2006 г. са раздадени 1,12 трилиона долара (820 млрд. евро) "хибридни" кредити и ипотечни кредити с нефиксирана лихва.

Заедно с получателите на заеми започнаха да гърмят и кредитодатели, защото срещу парите си взимат имот със занижена цена. Комбинацията от спад на продажбите и растящи лихви отвори пукнатини в самите основи на този пазар.

Така се стигна до фалит на няколко мултимилиардни кредитни фонда

Във Великобритания под обсадата на хиляди освирепели клиенти попадна един от главните играчи в ипотечното финансиране - "Нордън рок". За да се спре паниката сред вложителите, Банк ъф Ингланд обяви, че ще отпусне извънредно финансиране на закъсалия кредитодател, с което да му помогне да излезе от кризата с ликвидността.

Само за 2-3 дни обаче чакащите цяло денонощие на опашки спестители успяха да изтеглят близо 2 милиарда британски лири от банката, което свали акциите с 37 на сто, преди британското правителство да вземе решение да гарантира влоговете. Акциите на още два британски фонда тръгнаха надолу. Ефектът на доминото започна да пъпли из цялата Еврозона.

След близо шестмесечeн тътен кризата с необслужваните американски ипотечни кредити принуди ЕЦБ да извърши спасителна акция. В опит да укроти паниката тя изсипа на пазара за краткосрочно кредитиране "неограничен ресурс" при преференциална лихва от 4 процента.

Банк ъф Ингланд също се намеси с 24 млрд. паунда (34 млрд. евро), за да спаси давещата се "Нордън рок".
"Банките реагираха на намесата на ЕЦБ като клиент, чул за тотална разпродажба в супермаркета - награбиха, колкото могат да носят", коментира Улбрих Караш от "Ейч Ви Би груп" в Мюнхен.

Инвеститорите разпродават всички акции на компании, за които имат и най-малко подозрение, че са свързани с рискови ипотечни кредити.

"Цените на жилищата са се покачвали с над 11% годишно от 1996 г. насам", казва Дейвид Стъбс, главен икономист на Кралския институт на лицензираните оценители. "За сравнение доходите на купувачите са се повишавали едва с 3,5% годишно. Това ги принуждава да ползват все по-рискови кредити", допълва той.

Собствениците на жилища в САЩ разбраха, че няма безплатен обяд

април 2007

Рисковите ипотеки изплашиха американския пазар на недвижими имоти

"Закопчайте коланите, чака ни неравен път", казва читател, представил се като Джо, от американския щат Минеаполис във форума на британския вестник Times. Думите му изразяват страховете на макроикономистите, предизвикани от кризата на пазара на жилища в Щатите - проблем, който уязви най-напред американците, използвали рискови ипотечни кредити, но застрашава и глобалния икономически растеж. "За стотици хиляди американци това е личен финансов провал. За американската икономика това е икономически шок снарастващ потенциал за болезнени последици върху националното благосъстояние и перспективи", коментира британският вестник Times. Изданието сравнява това, което става сега в САЩ, със скандала "Енрон", източената и фалирала скандално през 2001 г. енергийна корпорация.

Днес икономиката е заплашена от състоянието на жилищния пазар, залитнал по ниските доскоро лихви. Пръв се опари секторът на рисковите кредити, които се отпускат от небанкови институции. Това са заеми с по-високи лихви, обикновено отпускани на по-бедните слоеве на населението при ниско или дори без обезпечение. Проблемът е, че в стремежа си да задържат темповете на растеж на бизнеса си компаниите са налели допълнително пари във вече подгретия от ниските лихви жилищен пазар. Днес някои от тях се озовават в ситуация, в която кредитополучателите не могат да погасяват заемите си, а стойността на заложеното имущество не ги покрива.

Резултатът е, че изземането на имотите и принудителните изпълнения рязко се увеличават.
Пазарът на рисковите имотни заеми в Америка е в особено тежко състояние - един от осем кредитополучатели е престанал да обслужва платежните вноски. С времето

опасността десетки хиляди американци да останат на улицата става все по-реална,

констатира и авторитетното списание Economist. Измамническото даване на кредити трябва да бъде наказано, бедните са най-уязвими и се нуждаят от защита. Ако обаче рестриктивно законодателство откъсне инвеститорите от този пазарен сегмент, това със сигурност ще се отрази точно на най-бедните жители на Америка. Основната грижа на Федералния резерв в момента е инфлацията в американската икономика.

Американският жилищен ипотечен пазар е огромен
Той включва около 10 трлн. долара заеми.

Инвестиционен гуру: Продавайте всичко американско

"Дневник", 31.10.2007

големи крайности, които виждам в света, е Уолстрийт. 29-годишни хлапета правят 1 милион. И си мислят, че това е нормално... Ще видите как тези крайности ще бъдат пометени", каза Роджърс.

Той даде за пример банката "Мерил Линч", която миналата седмица съобщи за най-голямата си загуба в тримесечие за цялата си история. Заради лоши инвестиции и рискови ипотеки тя загуби 8.4 млрд. долара. Вчера главният изпълнителен директор бе уволнен, а под натиск да си тръгне е и главният финансов директор.

"Свих до край участието си в жилищния сектор на САЩ преди три години. Сривът тепърва ще продължава. Големите балони не се пукват за няколко месеца, това отнема години", обясни Роджърс и допълни, че доларът ще понесе всички последици от американските ексцесии.

"Доларът е ужасно неустойчива валута, САЩ в момента са най-големият длъжник в света. И което е най-ужасяващо, САЩ задлъжняват с по 1 трилион долара на всеки 15 месеца."

Измамата, наречена Федерален резерв

Измамата, наречена Федерален резерв - III част

 "Контролът върху живота ни"

Ноам Чомски